一位剛滿65歲、經營中小企業多年的企業主，退休後原本規劃靠退休金與資產配置安穩過日子。但每個月，他仍固定匯一筆錢給90歲的母親，用來支付看護與醫療費用，存款餘額他已經很久不敢細看。這是台灣邁入超高齡社會後，越來越多退休族群共同面對的財務現實：自己已是老人，卻還要扶養更年邁的父母，這種「老人養老人」的結構，正在悄悄改寫許多家庭的退休金規劃。
對企業主與專業人士而言，這個現象格外值得提前正視。你可能事業有成、也做過退休規劃，但若當初的試算沒有把「同時扶養上一代」算進去，實際遇到時，衝擊往往比想像中更大。
一、什麼是「老人養老人」？先搞懂這個結構性問題
「老人養老人」指退休族群拿有限的退休金，反過來扶養仍健在、年紀更長的父母，形成兩代都已步入老年、卻仍互相依存扶養的財務結構。
過去的家庭扶養模式，通常是青壯年扶養老年人口；但當平均餘命延長到八、九十歲，65歲退休的子女，父母仍可能健在，且需要更多醫療與照護支出。
依內政部統計，台灣在2025年底正式跨過「超高齡社會」門檻，65歲以上人口占比達20.06%，總人口約2329萬人，其中65歲以上人口達467萬人；同一年新生兒數僅10萬7812人，連續多年創新低。高齡人口快速增加、新生人口持續萎縮，這樣的扶養結構失衡，是未來數十年都要面對的長期趨勢。
國家發展委員會的人口推估報告指出，扶養比將從2024年約3.6名青壯年扶養1名長者，惡化到2070年逼近1比1。能分攤扶養責任的人力只會越來越少，單一家庭承擔的扶養責任也只會加重。
國家發展委員會在人口推估報告中指出，少子化與高齡化同時加劇，扶養比將持續攀升，是台灣社會必須及早正視的結構性挑戰。
二、退休金為何被迫提前透支？常見的財務衝擊路徑
退休金被迫提前透支、延後退休，甚至二度就業，是常見的財務衝擊路徑。原本規劃用來安養自己數十年的退休金，提領速度往往遠比原先試算更快。
台灣人壽與政治大學商學院2026年發布的退休生態調查顯示，55歲以上「三明治族」是家庭重要經濟支柱，「養家」是拖累退休準備的首要障礙，占比達54.5%。同一份調查也發現，多數人平均要到42.73歲才有能力開始存退休金，逾六成尚未退休者每月存不到1萬元。當一個人一邊準備自己的退休金，一邊還要負擔父母的生活與醫療費用，退休金提前透支就成為常見結果。
（以上案例描述僅用於說明現象的普遍性，並非具統計代表性的樣本；本文所引數據多來自政府統計與業界調查，屬社會現象觀察範疇，非臨床醫學等級的研究證據。）
少子化與長壽化的雙重夾擊，是這個現象越來越普遍的關鍵。過去或許三、四個子女共同分擔扶養，現在往往只剩一、兩人獨自承擔；扶養期間也隨平均餘命延長而拉長，單一家庭承擔的扶養年數與金額，都比上一代明顯更高。
三、財務壓力與照護負擔，如何互相加重形成惡性循環
退休金提前透支，往往讓長者不得不考慮延後退休或重返職場；體力與精神耗損又降低照顧品質與工作能力，兩者互相拖累，形成不容易脫身的循環。
根據勞動部統計（經聯合報系「倡議家」報導），台灣每年約13萬人為了照顧家人離職，人數逐年增加；同一份報導引述家庭照顧者相關調查，全台隱性照顧者估計達270萬人，平均照顧期間長達9.9年。當扶養者自身也步入中高齡，情況更為嚴峻，因為扶養者本身可能同時是長期服藥者或慢性病患者，卻仍要承擔高強度的照顧工作。
財務規劃規劃的從來不只是錢，是整個人生的系統。工具沒有好壞，只有適不適合；先診斷自己與家庭的實際狀況，才有辦法對症開出合適的規劃處方。
- 台灣2025年底65歲以上人口占比達20.06%，正式邁入超高齡社會
- 國發會推估扶養比將從2024年3.6比1，惡化到2070年約1比1
- 55歲以上族群中，「養家」是拖累退休準備的首要障礙（占54.5%）
- 每年約13萬人因照顧家人離職，平均照顧期間近10年
- 退休金提前透支、延後退休、二度就業，是常見的因應方式
四、企業主與專業人士可以怎麼做：及早規劃的四個方向
建議在退休金與資產配置規劃階段，就把「扶養上一代」當成明確變數納入試算，提前部署，勝過事到臨頭才被動應對。
把扶養風險獨立試算：多數人做退休金規劃時，只算自己未來的生活費與醫療需求，較少把父母可能需要的長期照護支出單獨列出。建議把兩筆需求分開試算，兩者加總才是完整的財務缺口。
及早了解可用的長照資源：衛福部推動的長期照顧十年計畫2.0，服務對象已由4類擴大為8類，涵蓋65歲以上失能老人、失智症者及失能身心障礙者，服務項目由8項增至17項，可撥打1966長照專線洽詢評估。中低收入且由家人實際照顧、失能達重度以上的長者，也可申請家庭照顧者特別照顧津貼，實際補助金額請以衛福部或1966專線提供的最新規定為準。這些資源多半需要主動申請、通過失能評估才能取得，越早了解申請門檻，真正需要時才不會手忙腳亂。
透過保險與資產配置分散長壽風險：工具沒有好壞，只有適不適合。常見的思考方向包括預留一筆獨立於日常退休金之外的長照準備金、透過保險工具轉移部分財務風險、視家庭狀況評估是否需要信託等工具協助財產管理。實際適合哪一種組合，須視家庭整體資產結構個別評估，並沒有放諸四海皆準的標準答案。
與家人及早溝通分工：扶養責任不該由一人默默承擔。建議及早與手足討論扶養分工與費用分攤方式，形成書面共識。若家庭資產較為複雜，例如企業主同時涉及公司股權、不動產、多名子女，也建議諮詢專業顧問，確認符合現況的稅務、保險與資產配置做法。
結語：財務規劃規劃的不是錢，是人生
「老人養老人」是台灣邁入超高齡社會後，越來越多家庭正共同面對的結構性挑戰，並非少數家庭的特例，企業主與專業人士也不例外。安全感來自數字，安心感來自財務系統；退休金規劃若沒有納入扶養上一代的可能性，一旦真的發生，衝擊往往比預期更大。
傳承不是分財產，是傳遞照顧家人的能力。如果你也擔心自己的退休金規劃還沒把這一塊算進去，建議及早進行一次完整的財務健檢，把扶養風險、退休需求與資產配置一起攤開來看，提前開出合適的處方。
（本文為一般性財務規劃觀念分享，不構成個別化投資或稅務建議，實際規劃仍須依個人與家庭狀況，諮詢專業顧問確認合適做法。）
參考文獻
- 中央社 (2026). 2025年台灣正式邁入超高齡社會 新生兒數再創新低. https://www.cna.com.tw/news/ahel/202601090067.aspx
- 倡議家 (udn) (2024). 最新人口推估／少子化情況惡化 2070年扶養比恐升至1:1. https://ubrand.udn.com/ubrand/story/123656/8300583
- 衛生福利部長期照顧司 (2017). 長照十年計畫2.0. https://1966.gov.tw/LTC/cp-6572-69919-207.html
- 衛生福利部. 老人福利：家庭照顧者特別照顧津貼. https://www.mohw.gov.tw/cp-190-224-1.html
- 台灣人壽 (2026). 台灣人壽退休生態大調查：42歲「財」能備退. https://www.taiwanlife.com/news/portalnews/1282
- 聯合新聞網「倡議家」(2018). 老人照顧老人 高齡台灣三大照護難題. https://ubrand.udn.com/ubrand/story/11816/3187751
文/吳芳圳（尊茂國際有限公司負責人、IARFC 國際認證財務規劃師）
常見問答
「老人養老人」和一般的隔代扶養有什麼不同？
隔代扶養通常指祖父母照顧年幼孫子女；「老人養老人」則是退休族群反過來扶養年紀更長、健在的父母，扶養雙方都已是高齡者，更容易被既有的退休金規劃忽略。
退休金已經開始被拿去扶養父母，現在規劃還來得及嗎？
建議先盤點目前的收支狀況，重新試算退休金可支用的年限，並了解長照2.0能否分擔部分照護支出。越早調整，可以運用的工具與選項通常越多。
企業主的退休金規劃，和一般受薪族有什麼不同要考慮的？
企業主通常還涉及公司股權、不動產等資產，家庭扶養責任疊加上去，稅務與資產配置面向會更複雜，建議提早諮詢專業顧問，把扶養風險一併納入整體資產規劃。
長照2.0的申請資格是什麼？
服務對象涵蓋65歲以上失能老人、55歲以上失能原住民、50歲以上失智症者，以及任何年齡的失能身心障礙者，須經長期照顧管理中心評估失能等級，依等級核定補助，可撥打1966專線洽詢。
如果自己也是慢性病患者或長期服藥者，還能同時扶養年邁父母嗎？
照顧者若本身為長期服藥者或慢性病患者，體力狀況需優先評估，建議善用長照2.0的喘息服務分擔照顧工作，必要時諮詢醫療與長照專業人員確認合適安排。
圖：吳芳圳／尊茂財務規劃