關於香港基金減稅，你需要知道的 5 件事

香港基金減稅作用在符合條件的基金、家族投資控權工具或管理收益，不能推導成台灣稅務居民個人免稅。判斷跨境理財要看稅務居民身分、法律形式、管理地、持股控制與總成本。

一、香港基金減稅，優惠到底給誰？

優惠處理基金或管理收益的香港利得稅，投資人仍須按台灣規則檢查分配、出售權益及境外持有資產。

現行統一基金免稅制度針對合資格交易提供基金層級優惠；管理費、薪酬及績效報酬要分別判斷。私人銀行帳戶可能只是代銷或保管工具，不能取代基金文件。

香港政府 2026 年 6 月公布草案，擬擴大基金定義與合資格投資、取消附帶交易收入比例上限、放寬特殊目的實體待遇及調整附帶權益。8 月官方說明逐條審議已完成，仍待立法會後續程序；2025／26 課稅年度及生效日以正式條文為準。

基金、管理人與投資人分屬不同納稅主體：基金層級優惠、管理人取得的管理或績效報酬，以及投資人分配或處分權益的稅務結果，應分開檢查。

「優惠稅制適用於符合《稅務條例》相關定義的『基金』所分發的具資格附帶權益。」香港財經事務及庫務局，2026 年 8 月 12 日

二、香港基金新舊優惠怎麼比？

現行制度須確認合資格基金、資產與附帶交易收入比例是否不超過相關交易總收入的 5%；草案擬擴大範圍並取消該收入比例門檻。

合資格基金投資附表 16C 資產及相關附帶交易時，符合條件的合資格收益可能適用 0% 利得稅；募集完成後排除發起人及關聯者，投資人須超過 4 人。附帶交易收入通常不得超過相關交易總收入的 5%。

附帶權益現行主要連結私募股權收益；符合香港法定條件時，相關管理人可能享有利得稅及員工薪俸稅優惠，實際適用仍取決於基金資格、收益性質、分配方式、服務地點及其他條件，應以正式條文與行政指引核對。草案擬納入其他合資格基金利潤，但報酬仍須連結投資績效及管理服務。

項目	現行	2026 草案方向
基金與資產	現行定義、附表 16C	擬擴大定義及類別
附帶交易	附帶交易收入通常不得超過相關交易總收入的 5%	擬取消該收入比例門檻
基金收益	符合條件的合資格收益可能適用 0% 利得稅	合資格範圍待正式法令確認
附帶權益	以私募股權及認證條件為核心	擬擴至其他合資格基金利潤
管理與申報	依現行條件及紀錄	擬新增申報及實質要求

三、台灣稅務居民投資香港基金，海外所得怎麼算？

香港及澳門來源所得屬海外所得；同一申報戶全年達新台幣 100 萬元時，須全數計入個人基本所得額，但是否實際繳納基本稅額，仍要看基本所得額及一般所得稅額比較。

申報戶要合併看納稅義務人、配偶及受扶養親屬的股利、利息與基金交易所得。100 萬元是全數計入門檻，並非只申報超過部分。境外所得可能不在稅額試算資料中，對帳單、通知單及基金報表應自行留存。

以 114 年度規定為例，基本所得額減除 750 萬元免稅額後，餘額按 20% 計算基本稅額，再與一般所得稅額比較。即使符合條件的合資格香港基金收益可能適用 0% 香港利得稅，也不會消除台灣申報；海外已納稅額也只能限額扣抵。

四、基金法律形式與 CFC，為什麼不能只看設立地？

CFC 規範的核心對象是符合規定的境外低稅負區關係企業；若相關安排涉及這類境外關係企業，才進一步依 CFC 要件判斷。基金、有限公司、有限合夥、信託與特殊目的實體不能只按法律形式推定，仍須對照實際控制、所得歸屬與權利義務。

基金本身要看章程、控制權與交易；持有基金的公司則看股權鏈、董事及盈餘保留；有限合夥看普通合夥人權限及分配協議；信託看委託人、受託人、受益人及保留權利。特殊目的實體的下層持股也可能影響控制。

個人及其關係人對低稅負區境外關係企業的股份或資本額，直接或間接持有合計達 50%，或對其具重大影響力時，該企業才進入 CFC 判斷。

若該受控外國企業不符合豁免條件，且個人或其與配偶及二親等內親屬年底合計直接持股達 10%，才依規定計算個人 CFC 營利所得；10% 是特定個人計算 CFC 營利所得的條件，不是所有 CFC 案件的普遍成立門檻。符合實質營運或 CFC 當年度盈餘 700 萬元以下等條件時，可能適用豁免，但仍有防止分散盈餘規定。

固定營業場所、當地員工、薪資支出、財報及收入明細是實質活動證據。投資決策地、管理人工作地及帳簿存放地也應留存；香港地址或私人銀行帳戶不足以證明實質管理。

五、跨境理財是否更省？五類成本與行動清單

節稅只是總成本的一項。管理費、設立維護、申報查核、流動性與傳承若未納入試算，基金優惠未必能轉化成家庭淨利益。

成本	核對重點
管理	管理費、績效費、顧問、保管費
架構	法律、會計、審計、年度維護費
合規	海外所得、CFC、香港申報、資訊交換
資金	贖回期、匯兌、估值、投資限制
傳承	受益權、信託、遺贈及家族治理

1. 確認申報戶、稅務居民身分及可能移居日期。
2. 取得基金章程、財報、分配通知、交易紀錄及管理契約。
3. 畫出個人、信託、公司、合夥、基金及特殊目的實體的持股鏈。
4. 留存投資決策、議事錄、辦公場所與員工資料，確認管理地。
5. 由會計師、稅務律師及私人銀行共同試算香港與台灣稅負、申報、流動性及傳承成本。

截至 2026 年 9 月 14 日，香港修法仍須以立法會通過的條文、行政指引與生效日為準；台灣結果也會隨身分、所得性質、控制關係及管理活動改變。

• 符合條件的合資格香港基金收益可能適用 0% 利得稅，這是特定層級的優惠，不等於個人免稅。
• 海外所得 100 萬元、750 萬元免稅額、20% 基本稅額與 CFC 要整合判斷。
• 跨境架構應把稅負、合規、流動性與資產傳承放在同一張試算表。

參考文獻

1. 香港政府新聞處 (2026). Inland Revenue (Amendment) (Preferential Tax Regimes for Funds, Family-owned Investment Holding Vehicles and Carried Interest) Bill 2026 gazetted. https://www.info.gov.hk/gia/general/202606/12/P2026061200200.htm
2. 香港稅務局 (2026). FSTB responds to media enquiries regarding preferential tax regime for carried interest. https://www.info.gov.hk/gia/general/202608/12/P2026081200647.htm
3. 財政部賦稅署 (2026). 民眾透過金融機構投資境外金融商品產生之海外所得，應注意依規定自行申報個人基本所得額. https://www.dot.gov.tw/singlehtml/ch26?cntId=66157d6d3f2d4f29b8c4da507fee46c7
4. 財政部主管法規共用系統 (2018). 個人計算受控外國企業所得適用辦法. https://law-out.mof.gov.tw/LawContent.aspx?id=GL010345
5. 香港稅務局 (2026). FAQ on Completion of Profits Tax Returns [BIR 51 & BIR 52]. https://www.ird.gov.hk/eng/faq/cpt51.htm